乳业上市公司分享数百亿市场红利

据媒体报道，首批获得国家扶持的乳企名单敲定，伊利、蒙牛、飞鹤、完达山和高原之宝将入围，有望获得中央财政专项基金、国家开发银行政策性贷款等一揽子扶持政策。据测算，全行业扶持资金的额度将超过300亿元。

以2012年零售额计算，上述入围的5家乳业公司中，伊利占国内婴幼儿奶粉市场份额为7.8%，是最大的国产奶粉生产商；蒙牛及其旗下的雅士利市场份额分别为0.2%和4.7%，飞鹤、完达山均为1.7%。

在国内婴幼儿奶粉市场占据较大份额的贝因美和圣元则没有入围，代替它们的是知名度并不高的高原之宝。据悉，该品牌是生产牦牛奶的民族品牌，拥有自有牧场、可追溯的奶粉奶源系统，具有全产业链能力，更是国内仅有的牦牛奶大型生产企业，也幸运进入名单。

根据乳品行业资深分析师宋亮的消息，从今年4月起，相关部门就开始从全国奶粉产量前十位的企业中，进行筛选。产量排名第一的贝因美由于受到反垄断调查没能入围。最终入围重点扶持、集中推介的五家企业，在产量、质量上各有千秋。

据悉，目前，全国有婴幼儿配方乳粉生产企业127家，年产量约60万吨，年产量在3万吨以上的企业仅3家，前十名的国产品牌销售额在180亿元左右，市场集中度在45%左右。工信部新闻发言人朱宏任公开表示，当前，我国奶粉企业集中度不高是现实。“如果要按照GMP标准来要求的话，过多过散的现状与该生产标准要求是不相适应的。”

早在此前也有消息称，工信部目前已经编制完成《推动婴幼儿配方乳粉行业企业兼并重组工作方案》，提出了鼓励行业排名靠前的大型乳粉企业对行业实施兼并重组的配套措施。

方案提出，力争五年后，我国婴幼儿配方乳粉行业企业总数整合到50家左右，前十家国内品牌企业行业集中度超过80%。这意味着，近六成的乳业企业将会被兼并。

市场分析人士表示，对于A股市场来说，并购重组一直就是市场炒作的热点。自今年6月传出乳品企业并购重组消息以来，国内一批乳业股票，股价开展上涨。

以伊利股份为例，自6月份以来，股价上涨幅度超过40%，如果从2008年三聚氰胺事件之后伊利股份创出了6.45元/股的低点算起，按照该股80元/股的复权价计算，5年间涨幅已经超过10倍。

分析人士认为，乳业板块经过消息面的刺激，走势经过短暂的消化后，或走出一波中期行情。（赵晓娜）